支阻轉折價格分析器

拉動%BAR可得到不同級別的重要支阻轉折價格。

每個人都同意股市跟隨一些波，但並不是每個人都相信可以預測這些波。股市上天下地，自從股市開始以來，每個人都希望能夠預見到這些浪潮——否則錯誤的代價太高了。在這篇文章中我想介紹一些關於股市波動的新技術和我們團隊的發現。所有結果均基於統計分析的堅實基礎，並由TS軟件執行。

最著名的關於股市波浪的理論是 1939 年提出的艾略特波浪理論。我想每個人都熟悉由五個上漲浪和三個下跌浪組成的經典模式。像這樣：

最重要的問題是這些波浪的波動高度，因為這些波動的轉折點是交易者做出決定的時刻（這是理想情況）。艾略特波浪理論的另一個陳述是股票價格遵循斐波那契數列 (1-2-3-5-8 ..)。這個簡單明了的原則為股市擇時提供了一些線索。

通常斐波那契比率適用如上下波動之間的比率。
看下方這張圖片希望您能更方便理解。

在這裡，我們感興趣的是定義上升2-3的高度。我們假設這個揮桿的高度與之前的下桿1-2有很好的比例。換句話說，我們可以根據前一波的一半權重，100%、38.2%、61.8% 等繪製幾條阻力線。我們也可以將其設為 161.8%。如果數據通過其中一行，它可能會停在另一行。那裡有很多可能的品種。然而，主要假設是擺動結束達到這些水平之一。因此，我們可以說這些水平為我們提供了一些關於趨勢變化點的線索。同樣的方法可以應用於基於波長的時間預測。

而且這種方法非常耐人尋味。幾個世紀以來，它一直佔據著人類的思想，因為它宣稱存在一些大自然的普遍法則，這些法則支配著兔子的繁殖、貝殼的形狀和股市的幾何形狀！就二十世紀的科學而言，我們可以說股市波動具有量子性質，我們可以將轉折點視為某種能量水平，使用與量子力學原理的類比。

但常見的問題仍然存在：“我們如何以及何時應用這些比率？哪些比率更可取，何時？我們如何依賴它們？”。在本文中，您將找到這些問題的一些答案以及一些意想不到的結果。

研究
例如，我們將查看道瓊斯工業指數從 1885 年到 2006 年 2 月的數據。作為工具，我們將新開發的模塊應用在
T S軟件中；它的名字是“轉折點分析器”。實際上，下載價格歷史並運行此模塊後，將立即收到上述問題的答案。幾秒鐘後，你會得到這個直方圖：

該直方圖表示上擺和下擺高度之間的比率分佈。我們完全按照 A.Merrill 所做的那樣計算了 4.6% 之字形（參見Filter Waves Basic Theory, A.Merrill, NY, 1977）。這個之字形在數據區間內顯示了 900 個轉折點；我們用它們來計算擺動之間的比率。紫色條紋代表技術分析中最常用的經典比率。這個直方圖的含義是：這裡的最高和最窄的峰對應於這個市場（即我們的例子中的大疆）“喜歡”更多的比率。如您所見，其中之一是 1.38：

這意味著 138% 的上漲趨勢波動對於股市來說是非常典型的：

如果您不喜歡使用直方圖，只需注意位於其下方的紅色條紋：

每一對上下擺動在此圖上用一條垂直的紅色條紋表示。例如，在 1.64 位置有一個條紋。這意味著只有一個向下向上的擺動對，向上和向下趨勢擺動之間的比率等於 164%。當我們有幾對處於同一水平時，我們可以說是趨勢變化區域。因此，我們能夠找到股市“喜歡”扭轉其趨勢的活躍區域（其中一些活躍區域用黃色條標記）。同時，股市更喜歡跟隨當前趨勢的相對安靜、平靜的區域。這個想法值得一試。

實際上，當我開始開發這個模塊時，我希望得到直方圖的兩種可能變體之一：
1）無聊的鐘形直方圖，如下所示：

實際上，這意味著沒有選定的比率。趨勢可以在任何價格水平上發生變化，斐波那契水平根本不起作用。

2）如果經典比率有效，我們應該得到紫色垂直線周圍的一組峰值。這意味著股市更喜歡“好看”的價格水平來改變其趨勢。

上面的直方圖沒有證實任何這些陳述。當我第一次看到它時，我認為程序的某個地方有錯誤，我花了一些時間檢查它的所有部分以確保程序運行正常。

通常，大自然母親並沒有為我們提供所有問題的完整答案。我們只是從一個謎轉移到另一個謎。解決一個問題，我們就會遇到另一個問題，而且總是那麼出乎意料！這就是我們在知識和理解方面成長的方式。
嚴格的統計分析表明，股市確實遵循一些比率，關於股市波動最有趣的事實是月亮對它們的影響非常大。確切地說，這些波對於上升的月亮和降月。這是很自然的，因為人們的情緒對股市有很大的影響，而另一方面，月相對人的情緒有影響。

很容易證明價格波動比其他比率更“喜歡”某些比率的第一個陳述。針對不同之字形計算的直方圖總是包含不同的峰值；這意味著股票市場不會以混亂的方式移動，這裡會出現一些市場幾何形狀。
為了可靠地驗證這一事實，我計算了 21 個不同時間段的鋸齒形的比率直方圖：

在這裡，向上波動的相同直方圖以不同的比率顯示：價格比率和時間比率。您可以看到哪些比率更重要；經典比率的價值在這裡也很明顯。自己做出結論。

但最有趣的事情發生在我開始研究鋸齒形比率和月相時。跳過所有細節並只關注最終結果，我可以說，如果我們分別考慮關於上升和下降月亮的波浪，直方圖會變得更有信息量。換句話說，市場幾何很大程度上取決於月相。下圖代表了為月亮升起計算的這些直方圖：

如您所見，這些直方圖信息量更大，因為峰值更加局部化，它們不像上一張圖片那樣混亂。在數學上，狹窄的高峰值意味著某些信息的存在，而偶數圖則意味著它的缺失。

為了確保這種確定性是由月相而不是某些人工製品引起的，我使用隨機值而不是真實的月相重複了同樣的事情。在這種情況下，信息就消失了。

該直方圖的確定性允許將其用作交易者的良好幫助工具。實際上，這意味著我們可以找到趨勢變化更可能發生的最活躍的價格水平。有關此的更多信息，請參見下文。

我們還可以說，經典比率在時間預測方面比在價格方面更有效。正如您在“時間比率分佈”中看到的，三條紫色垂直線達到了三個強峰。這些比率是：1（上升擺動的持續時間等於下降趨勢擺動的持續時間）、1.618 和 4.236。

根據艾略特理論，我們使用這些值 38.2%、50%、61.8%、100%、161.8%、200%、261.8%、300% 和 423.6%。但在計時解決方案中，您可以添加任何比率。它們將顯示為垂直線。

天文因素如何影響股市是非常有趣的。看起來從直接影響的角度研究它們的影響是錯誤的（類似於價格在新月前後上漲的說法）。在許多情況下，這樣的陳述是行不通的。另一方面，我們不能將它們排除在我們的考慮之外——我所擁有的最可靠的具有長期預測範圍的模型是基於天文模型的。我認為我們應該在信息方面考慮天文影響. 在上面的例子中，我們沒有得到轉折點和月相之間的相關性。股市不會根據月相調整時鐘。但看起來市場幾何取決於月相。月亮的上升和下降促使股市遵循不同的模式，其影響遠不止是簡單的拐點時機。

交易者的工具
實際上，這很簡單。下載價格歷史並運行“轉折點分析器”模塊。稍後（與往常一樣）程序將執行有關數據統計分析的大量計算，您將得到：

它是一個可供使用的輸出。在價格圖表的右側，您可以看到代表趨勢將發生變化的最可能價格水平的彩色圖表。紅色區域代表高概率，藍色區域代表低概率。此外，您可以計算出風險程度。藍色區域表示價格也可以在這些水平上改變其趨勢。很少，但它可能會發生。陛下的基本因素可以摧毀任何市場幾何形狀。
提供更詳細的分析，您可以繪製這些支撐（藍色）和阻力（紅色）帶：

即使您沒有足夠的價格歷史記錄和足夠的轉折點來提供適當的統計分析，您也可以根據之前的轉折點獲得有價值的信息：

在這裡，我們有六個價格水平，這些價格水平是根據前六次波動的比率計算得出的。
如果您有足夠的歷史價格信息來計算高概率區域，主要集群通常會提供有關未來價格走勢的非常有價值的信息。

看看它是如何工作的！我已經下載了 1983-2006 年的 S&P ASX 200。你可以在那裡看到兩個最重要的集群——潛在的轉折點區域。價格圖表明確顯示價格在這些區域附近“跌跌撞撞”。它們之間的價格變動非常簡單。勢頭很高，而在這些區域附近，價格失去了動力。

作為向上擺動比率（向上擺動的高度與先前向下擺動的高度之間的比率）研究的初步結果： 非常強的集群對應於上升趨勢擺動的高度，等於 93%-98%。換句話說，股市“喜歡”在前一個高點（2%-7%）之前改變趨勢。也許這個因素可以通過圖表的細節來解釋。無論如何，交易者可以使用之前的頂部作為繪製阻力線的基礎。此外，這個水平總是低於 100% 的事實可以用交易者的心理來解釋 - 這是一個突破阻力線的現象。下一個區間是127%-143%從一些交易者的文章中可以看到這條建議：

“如果支撐位在上升趨勢中被打破，則上升趨勢是可疑的。

下圖顯示了四種不同金融工具的高概率圖。他們指出了最有趣的交易集群：

所有圖表都表明 93%-98% 的集群對於所有這些儀器來說都非常強大。其他集群因不同的工具而異（例如 122%-127% 的集群對於道瓊斯指數、標準普爾 ASX 200 以及可能對於微軟股票來說非常強勁）。

您可以針對您使用的股票、期貨或指數進行自己的研究。雖然TS提供的計算非常複雜，但這款軟件非常友好且易於使用。您可以信賴TS的準確性。我們試圖盡可能地自動化計算過程 - 讓您最重要的是考慮您的選擇，獲取必要的信息，然後做出決定。